"Vodafone Украина" объявил очередной выкуп еврооблигаций на $1,2 млн

Второй по величине украинский оператор мобильной связи "ВФ Украина" ("Vodafone Украина", VFU), который в связи с выплатой дивидендов с конца мая по результатам нескольких предложений выкупил собственные еврооблигации на сумму около $20,4 млн, объявил очередной подобный тендер по цене 98% номинала на общую сумму $1,185 млн.

Как отмечается в сообщении на Ирландской фондовой бирже, перед этим 3 февраля компания осуществила очередной месячный транш выплаты дивидендов на сумму 50,906 млн грн, что эквивалентно установленному Нацбанком месячному потолку таких выплат в EUR1 млн.

Заявки на участие в тендере принимаются до 17 февраля включительно, а расчеты планируются до 24 февраля.

Облигации с погашением в феврале 2027 года и номинальной ставкой 9,625% годовых были выпущены на $300 млн. Их выкуп связан с тем, что 24 апреля 2025 года VFU объявил о начислении дивидендов своему акционеру в размере 660,245 млн грн ($15,9 млн по указанному в сообщении курсу) за 2024 год. Согласно ограничениям Нацбанка, они будут выплачиваться отдельными ежемесячными выплатами. Ожидается, что каждый такой ежемесячный дивиденд будет составлять сумму в гривнах, равную EUR1 млн. Компания подчеркнула, что по условиям выпуска облигаций в таком случае она должна предложить всем владельцам облигаций подать заявку на их продажу на сумму, равную сумме дивидендов, уплаченных за пределы Украины.

В двух первых тендерах оператор мобильной связи "Vodafone Украина" выкупал облигации на сумму, эквивалентную 1 млн евро. Дебютный выкуп был объявлен по цене 99% номинала, второй – 90% номинала. Результаты второго выкупа компания на бирже не объявляла, тогда как коэффициент масштабирования первого выкупа составил 0,0040355668.

По результатам третьего тендера, где цена выкупа была снижена до 85% номинала, а предложение было ограничено $4,67 млн, "Vodafone Украина" получила заявки на $53,395 млн и удовлетворила их на сумму $5,208 млн. Коэффициент масштабирования составил 0,1315451889487317.

Четвертый тендер был объявлен 13 августа, но затем семь раз продлевался. При этом цена выкупа в результате была увеличена с 85% до 98%, а сумма выкупа – до $10,84 млн. На эту сумму компания получила заявки на $127,14 млн. Часть облигаций была возвращена владельцам из-за невозможности дробления номинала, а остальные приняты с коэффициентом масштабирования 0,1150681.

На пятом и шестом тендерах по выкупу облигаций в декабре и январе цена снова составляла 98%: на пятом при предложениях в $1,165 млн коэффициент масштабирования был установлен на уровне 0,01901, на шестом при предложениях в $1,475 млн – 0,04234

В целом по результатам шести тендеров общая номинальная стоимость облигаций, остающихся в обращении, составляет $279,182 млн.

Как сообщалось, оператор мобильной связи VFU за девять месяцев этого года увеличил чистую прибыль на 10,7% – до 3 млрд 446,80 млн грн, выручку – на 13,3%, до 19,03 млрд грн.

В отчете отмечалось, что для обслуживания и выкупа еврооблигаций компания в 2025 году получала займы от связанных лиц. В феврале материнская компания Telco Investments B.V. предоставила $49,59 млн для частичного погашения долга по еврооблигациям. В июне с Telco Investments было заключено соглашение о долларовой кредитной линии на сумму, эквивалентную 660 млн грн, под 10% годовых с погашением в 2028 году.

Наконец, в июле 2025 года был заключен договор займа с нидерландской Cemin B.V. на $10 млн под 10% годовых со сроком возврата не позднее конца 2027 года, но не ранее погашения еврооблигаций. Средства траншами зачисляются на банковский счет компании в иностранном банке и должны идти на выкуп облигаций, который "Vodafone Украина" осуществляет в связи с возобновлением в этом году выплаты дивидендов.